投資初心者のための講義 ~ 第78回 ~『ポートフォリオを長期的に育てる方法｜リバランスと見直しの実践ポイント』【投資日記#81】

📘投資初心者のための講義シリーズ

このシリーズでは、投資をゼロから学びたい方に向けて「かんたん・やさしく・本質的」にお届けしています。

~未来を変える一歩を、今日から一緒に踏み出しましょう~

長期投資のカギは“管理する力”にある

前回は「ポートフォリオの実例集」を通じて、初心者でも取り入れられるモデル戦略を紹介しました。

ETFや投資信託を組み合わせて、自分なりのポートフォリオを形にする

ここまでで“投資の土台”は完成しました。

しかし、投資は「組んで終わり」ではありません。

市場は常に動き続けるため、時間の経過とともに資産配分は自然に崩れていきます。

例えば株式市場が好調なら、株式の比率が膨らみリスクが増大します。

逆に株価が下落すれば、当初の配分に比べて守りが強すぎる構成に変わってしまう。

このズレを放置すれば、せっかくの戦略も「ただの偶然の産物」になってしまいます。
そこで必要なのが『リバランス（資産配分の調整）と見直し（戦略の更新）』です。

今回の講義では、この2つの武器をどう使いこなすか、具体的な実践ポイントを徹底的に解説します。

リバランスとは、崩れたポートフォリオを「元の比率に戻す作業」。

例えば

株式70％・債券30％でスタート

株式が上昇して80％・20％になった。

株式を一部売却して債券を買い増し、再び70％・30％へ

この仕組みにより、以下のメリットがあります。

つまりリバランスは「投資家を守る安全装置」であり、同時に「規律を守る仕組み」でもあります。

初心者が迷いやすいのが「いつやるべきか」。
大きく分けて2つの方法があります。

リバランスのタイミング

初心者には「年1回の定期リバランス」を軸に、比率が大きくズレたときに臨時で調整するスタイルがおすすめです。

リバランスとよく混同されますが、見直しは「資産配分そのものを変えること」。

たとえば

独身の20代 → 株式80％・債券20％で攻める

30代後半、住宅購入を控える → 株式60％・債券40％で守りを強化

子どもの教育費が迫る → 安定資産の比率をさらに高める

リバランスが「市場の変化に対応する作業」だとすれば、見直しは「人生の変化に対応する作業」です。

見直しのタイミング

市場の上下に合わせて見直すのではなく、人生の節目にあわせて戦略を更新するのがポイントです。

リバランスや見直しは「知識として理解していても、行動に落とし込める人は少ない」です。

そこで初心者でもすぐ実践できるステップを、さらに深く掘り下げてまとめます。

実践アドバイス

最初に“マイルール”を紙に書く
- 株式70％・債券30％
- ±5％ズレたら調整
- 年1回、必ず確認日を設定
  書き残すことで、感情に流されにくくなる。
売却が難しければ“追加投資”で調整
- リバランスは売買を伴うが、課税や手数料が気になる人は、毎月の積立を不足している資産クラスに回すだけでも効果的。
- 例えば株式が膨らんでいたら、債券ETFや現金比率を増やす形で自然に整える。
シミュレーションで練習する
- 株式60％・債券40％のポートフォリオが、1年後に株式75％・債券25％になったケースを紙に書き出し、「どう調整するか」を練習する。
- 実際に手を動かす前に頭の中で訓練することで、冷静に判断できるようになる。
ライフイベントを“見直しのトリガー”に設定
- 転職・結婚・子どもの誕生・住宅ローン開始などの節目に「見直しチェックリスト」をつける。
- 投資を“人生設計の一部”として管理する習慣を作る。
記録を残す習慣を持つ
- ノート、Excel、アプリ、ブログなど、方法は何でもよい。
- 「なぜその配分を選んだのか」「今回どう修正したのか」を残すと、10年後の自分への最高の投資教材になる。