投資初心者のための講義 – 第37回 -『利益を伸ばすリバランス戦略｜タイミングと頻度の極意』【投資日記#40】

「リバランスって、資産配分を守るだけじゃないの？」

こんにちは！

どうも、マイケルです！

前回は「リバランスの極意」として、ポートフォリオを安定させるための守りの手法を解説しました。

資産配分を一定に保つことは、長期投資の安定性に直結します。

しかし、長期投資家の中には「守りのリバランス」だけでは物足りないと感じる人もいます。

特に、相場が大きく動いた局面では、「このチャンスを利益拡大に活かせないのか？」という発想が生まれるでしょう。

そこで今回は、リバランスを資産を守る盾から、利益を伸ばす剣へ変える方法。

すなわち、攻めのリバランス戦略を、タイミングと頻度の観点から深掘りします。

守りから攻めへ──「攻めのリバランス」とは

通常、リバランスは「崩れた配分を元に戻す」だけの作業と捉えられます。

これが守りのリバランスです。

しかし、攻めの視点ではもう一歩踏み込みます。

それは、値上がりした資産の一部を利確し、その資金を今後の成長が見込める資産に移すことです。

この考え方は「勝ち続ける馬に全てを賭ける」のではなく、「勝ち馬から利益を刈り取り、次の馬を育てる」戦略に近いです。

タイミングの極意

リバランスの最大の課題は「いつやるか」です。

攻めのリバランスにおいて有効なのは、定期的な見直しと相場変動時の機動対応の両立です。

(1) 定期型（年1〜2回）

(2) 機動型（大幅変動時）

頻度の見極め

攻めのリバランスは頻度を上げすぎると逆効果になります。

実践のコツ

攻めのリバランスを成功させるには、以下の3ステップが効果的です。

① 数字でルール化

② 小出し戦略

③ 再投資先の厳選

まとめ

守りのリバランスは資産配分を守り、リスクを抑えるための必須戦略です。

一方、攻めのリバランスは利益を刈り取り、その資金を成長分野に再投資することで、長期リターンを底上げできます。

今回の要点は次の3つです。

攻めのリバランスは、守りのリバランスを理解している人だけが使える“次のステージ”の戦略です。

焦らず、ルールを固めてから実践に移しましょう。

次回予告

次回は「成長投資枠でのリバランス活用法」を解説します。

新NISAの成長投資枠は非課税で運用できるため、リバランス戦略の柔軟性が飛躍的に高まります。

どのアセットをどう動かせば、非課税メリットを最大限活かせるのか？

守りと攻めをバランスよく組み合わせた、成長投資枠専用のリバランス戦略を事例付きでお届けします。

📚 投資初心者のための講義シリーズ

初心者でも一から学べる「投資講義」シリーズを順番に読みたい方はこちらからどうぞ👇