【投資日記#7】~投資初心者のための講義~第4回『S&P500と全世界株式、どっちを選べばいいの？』

こんにちは！

どうも、マイケルです！

投資初心者のための講義シリーズも、今回で第4回目となりました！

前回は「インデックス投資とは何か？」について解説しました。

市場全体に乗る

つまり、“平均点を狙う戦略”がインデックス投資の本質だ、という話でしたね。

でも、その“市場”って、具体的にどこを指すのでしょうか？

アメリカ？それとも、世界全体？

ということで今回は、「S&P500と全世界株式、どっちを選べばいいのか？」という、初心者なら誰もが一度は悩むテーマについて語っていきます。

 前回のふりかえり：インデックス投資の本質とは？

前回の講義では、「インデックス投資とは何か？」というテーマで、投資の原理原則を深掘りしました。

一言で言えば、インデックス投資＝市場全体に乗る戦略。

平均点を狙いにいく堅実なスタイルです。

そして多くの人がここで最初にぶつかる壁が、こういう問いです。

「で、何のインデックスに乗ればいいの？」

この答えとしてよく登場するのが

この2つです。

今日は、この2つを比較しながら、投資初心者としての“最初の1本”をどう選ぶかを一緒に考えていきます。

S&P500と全世界株式ってなんだ？

まずは、それぞれの正体をざっくり整理しておきましょう。

S&P500とは？

アメリカの代表的な企業500社に分散投資する指数。

• Google
• Apple
• Meta（旧Facebook）
• Amazon
• Microsoft

など、超巨大企業がずらり。

つまり「アメリカ経済そのもの」に投資するイメージです。

全世界株式とは？

その名の通り、地球全体に投資するインデックス。

アメリカはもちろん、日本・ヨーロッパ・新興国まで含めて、世界中の企業に分散投資しています。

S&P500と全世界株式を比較

では、ここからは本題です。

S&P500と全世界株式の特徴を、表で比較してみます。

比較項目	S&P500	全世界株式
投資対象	アメリカの代表500社	世界中の約9,000社
米国の比率	約100%	約60%（アメリカ）＋残り（日本・欧州・新興国など）
成長性（過去20年）	高い	やや控えめ
リスク分散	米国に集中	地理的に広く分散
為替の影響	USD中心	複数通貨に分散（実質的にほぼUSD）
管理コスト（信託報酬）	低い（0.1%前後）	やや高め（0.1〜0.2%前後）
投資初心者の扱いやすさ	◎（シンプル）	◎（積立にも対応）

結局どっちを選べばいいの？

ここが最大の悩みどころなんですよね。

でも実は「どっちが正解か」ではなく、どっちを信じて長く持ち続けられるかが最重要です。

それぞれのメリットと向いている人のタイプを整理してみました！

S&P500が向いている人

アメリカは過去も現在も、イノベーションの中心にいます。

特にGAFAMのような企業の影響力を信じるなら、S&P500はかなり有力な選択肢です。

全世界株式が向いている人

たとえば「アメリカの覇権が今後も続くとは限らない」と考えるなら、全世界株式の方が安心です。

中国・インド・新興国の台頭まで織り込んだポートフォリオになります。

僕の選択と考え

僕自身、最初は「全世界株式（オルカン）」から始めました。

理由はシンプルです。

ただ、しばらく運用していく中で、「やっぱりS&P500のリターンは強い」と感じるようになりました。

実際、世界株の中でもアメリカの割合は6割以上であり、結局アメリカに引っ張られている構造なんですよね。

なので今は、

• 新NISAの「つみたて投資枠」ではオルカン（全世界株式）をコアに。
• 「成長投資枠」ではS&P500（米国株）をサテライト的に。

という形で、ひとつのNISA口座の中で両方を持っています。

今日のまとめ：正解は「自分が信じて続けられるもの」

S&P500と全世界株式。

初心者が最初に悩むこの選択に、絶対的な「正解」はありません。

大事なのは、

投資は「継続」がすべてです。

どっちを選んでも、愚直に積み立てを続ければ、それはもう一歩ずつ、経済的自由に近づく道です。

🧠 マイケルの気づきコーナー

どんなにリターンが高くても、途中で不安になってやめてしまったら意味がない。

逆に、「これなら信じて積み立てられる」と思える銘柄に出会えたとき、投資はグッと安定して続けやすくなる。

次回予告（第5回）

次回のテーマは、

「ドルコスト平均法とは？なぜ投資初心者に有効なのか？」

積立投資の基本にして、最強の武器。

“時間を味方につける”考え方を、じっくり解説します。