投資初心者のための講義 ~ 第72回 ~『グロース株ETF入門｜未来の成長を買う投資戦略』【投資日記#75】

📘投資初心者のための講義シリーズ

このシリーズでは、投資をゼロから学びたい方に向けて「かんたん・やさしく・本質的」にお届けしています。

~未来を変える一歩を、今日から一緒に踏み出しましょう~

1 未来に賭けるか、安定を取るか
2 グロース株ETFとは？
3 代表的なグロース株ETF
4 メリットとデメリット
- 4.1 メリット
- 4.2 デメリット
5 実践アドバイス
6 まとめ
- 6.1 次回予告
7 📚 投資初心者のための講義シリーズ

未来に賭けるか、安定を取るか

こんにちは！

どうも、マイケルです！

前回は「高配当ETF」を通じて、インカムゲイン（安定収入）を得る方法を解説しました。

配当は投資家に安心感を与えますが、その裏側で「成長の余地をどこまで取り込めるか？」という視点も見逃せません。

そこで今回は、安定よりも「未来の成長」を優先する投資手法、グロース株ETF を取り上げます。

配当をほとんど出さずに、事業の成長へ資金を回す企業群に投資するこのETFは、短期的には不安定ですが、長期では圧倒的な成長リターンを狙える可能性があります。

グロース株ETFとは？

グロース株ETFは、成長性の高い企業をまとめた投資信託で、一般的には次の特徴があります。

グロース株ETFってなに？

売上や利益の成長率が市場平均を上回る企業を多く含む
配当を出さず、その資金を研究開発や市場拡大に再投資
IT、AI、バイオ、EV（電気自動車）などの成長産業に偏重しやすい

言い換えれば、「今の安定よりも将来の拡大」を重視する投資対象です。

代表的なグロース株ETF

VUG（Vanguard Growth ETF）

米国の大型グロース株を幅広くカバー
アップル、マイクロソフト、アマゾンなどGAFAを中心に組み入れ
S&P500の成長株寄りに絞ったイメージ

QQQ（Invesco QQQ Trust）

NASDAQ100に連動するETF
IT・通信・消費サービスなどのハイテク企業が主力
世界的に人気が高く、流動性も抜群

ARKK（ARK Innovation ETF）

テスラ、Zoom、ロクなど新興企業が多い
革新的企業をテーマにしたアクティブ運用型ETF
リスクは高いが、爆発的な成長を狙える一方で調整も激しい

メリットとデメリット

メリット

グロース株ETFのメリット

未来の成長に乗れる
テクノロジーやイノベーションの波にまとめて投資可能。
長期的な株価上昇益を狙える
インカム（配当）ではなくキャピタルゲイン（株価上昇）で勝負。
市場を牽引する企業群に投資できる
世界経済の中心である米国の成長企業に広くアクセス可能。

デメリット

グロース株ETFのデメリット

価格変動が激しい
ボラティリティが大きく、短期では大きく損失を抱えるリスクあり。
配当が少ない
高配当ETFとは対照的で、短期の生活費には不向き。
割高感が出やすい
PERやPBRが高水準になりやすく、金利上昇局面で下落しやすい。

実践アドバイス

実践アドバイス

積立投資を徹底する
グロース株ETFは短期の値動きが大きいため、ドルコスト平均法を使って時間分散するのが効果的です。一括投資で天井を掴むリスクを避け、毎月一定額を積み立てることで価格変動を均すことができます。
コア資産と組み合わせる
投資初心者がグロース株ETFを「資産の中心」にするのはリスクが高いです。S&P500（VOOやSPY）をベースにし、そこにVUGやQQQをサテライトとして組み合わせるのが現実的な戦略です。安定と成長のバランスを取りましょう。
テーマ型ETFは“スパイス”程度に
ARKKのように「革新」をテーマとするETFは魅力的ですが、ボラティリティが激しすぎるため、全体の5〜10％程度に抑えるのが無難です。メインではなく“味付け”として持つ感覚を大事にしてください。
投資期間を10年以上で考える
短期では大きく下落する局面も必ずあります。しかし、成長株は「10年後にどうなっているか」を見据えて投資する対象です。売買を繰り返すよりも、腰を据えて長期で保有する姿勢が成果につながります。
高配当ETFと組み合わせる戦略
生活の安心を高配当ETFで確保し、資産の成長をグロース株ETFで狙う。この“二刀流”戦略は初心者にも取り入れやすいスタイルです。投資に「安定」と「挑戦」を両立させることができます。