投資初心者のための講義 – 第36回 -『リバランスの極意｜資産配分を崩さず利益を伸ばす方法』【投資日記#39】

こんにちは！

どうも、マイケルです！

前回は「資産配分の黄金比率」について、安定と成長を両立するポートフォリオの設計法を解説しました。

結論はシンプルで、「リスク許容度に合った配分を決め、それを守り抜くこと」が長期投資の土台になるということでした。

しかし、相場は常に動いています。

たとえ黄金比率を決めても、時間とともにそのバランスは必ず崩れていきます。

今日は、その崩れを修正しながら資産を守り、同時に利益を伸ばす“リバランス”について掘り下げていきましょう。

リバランスとは何か？

リバランスとは、決めた資産配分を維持するために、株や債券などの保有比率を定期的に調整する作業のこと。

これは単なるバランス調整ではなく、「高く売って安く買う」ことを自動的に実行できる戦略でもあります。

感情に左右されやすい人ほど、この仕組みを使うべきです。

なぜリバランスが重要なのか？

リバランスのやり方（初心者向け）

方法1：期間で決める

方法2：ズレ幅で決める

方法3：自動リバランス機能を使う

実践的アドバイス

まとめ

リバランスは、投資における“呼吸”のようなものです。

吸う（リスクを取る）ときもあれば、吐く（リスクを減らす）ときもある。

このサイクルを守ることで、ポートフォリオは健康な状態を維持できます。

多くの初心者がやってしまうのは、「比率のズレ」を放置してしまうこと。

特に株が上がっているときは、「もっと上がるかもしれない」という欲が勝ち、あえてリバランスを避けてしまう。

しかし、それはリスクを抱え込む行為であり、次の下落で大きく資産を削られる原因になります。

逆に、暴落時には恐怖から株式を減らしたくなりますが、リバランスはその逆を行います。

つまり、安値で株式を買い増し、長期的なリターンを底上げする仕組みなのです。

この規律を守る人と、守らない人の差は、5年・10年先に大きく開きます。

資産配分を決めるだけで終わらず、その“形”を守り続けること。

それが黄金比率を活かし切る唯一の方法です。

次回予告

次回は「リバランスのベストタイミング」をテーマに、さらに実践的な話に踏み込みます。

• 「年に1回」「半年に1回」といった固定スケジュールで行うべきなのか。
• 相場が大きく動いたときだけ臨機応変に行うべきなのか。

実は、この“タイミングの選び方”がリバランス効果を大きく左右します。

さらに、タイミングによっては同じ配分でも年利が1〜2％変わることもある、というデータも存在します。

これは長期投資家にとっては無視できない差です。

これらを数字やシミュレーションを交えて深掘りします。

「守る」だけでなく、「伸ばす」ためのリバランス戦略を、一緒に完成させましょう。

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